第一资本收购Discover重组了美国信用卡行业

　　

　　

　　纽约2月21日电- - - Capital One与美国信用卡专业公司Discover的合并计划，将重新洗牌美国这一快速增长的行业，在美国，现金正逐渐从市场中消失。

　　这笔全股票交易价值约353亿美元(1694亿令吉)，预计将于2024年底或2025年初完成。这笔交易将受到反垄断审查，对Discover股票的估值溢价27%，将缔造一家美国银行业巨头。

　　根据协议条款，新公司约60%的股份将由Capital One股东持有，其余股份将归这家金融服务公司的股东所有。

　　Discover股东每股将获得1.0192股Capital One股票，较Discover在2月16日略高于110美元的收盘价溢价26.6%。

　　尽管合并仍需得到美国监管机构的批准，但Capital One创始人兼首席执行官费正清(Richard Fairbank)在昨日的电话会议上听起来很乐观，他告诉投资者，两家公司“处于获得批准的有利地位”。

　　他说:“Discover为Capital One的信用卡业务增加了2180亿美元的年度支出和1020亿美元的贷款，在重要的地方扩大了我们的规模。”

　　“这些额外的收入协同效应并未包括在我们的交易模式中，”他补充道。

　　Discover的首席执行官Michael Rhodes表示，这笔交易给了他的公司“以非常快的速度扩大规模的机会，比我们在有机基础上所能做的要多得多。”

　　他补充说:“如果我看一下与Discover有最大协同效应的组织，那就是Capital One。”

　　交易宣布后，Capital One的市场反应相对温和:在当地时间中午(格林尼治标准时间1700)，股价上涨0.7%。相比之下，Discover的股价在消息传出后飙升近15%。

　　竞争对手和合作伙伴

　　Discover最初是西尔斯(Sears)零售连锁店的金融子公司，在上世纪90年代初作为信用卡网络发展起来，1997年被摩根士丹利(Morgan Stanley)收购，2005年再次成为独立公司。

　　Discover是美国第四大信用卡网络，仅次于Visa、万事达(Mastercard)和美国运通(American Express)。

　　该公司主要以美国为基地，目前在200多个国家开展业务，其信用卡在7000万个销售点被接受。

　　Capital One的费尔班克昨日表示:“它们几乎出现在美国各地的每个实体销售点和几乎每个在线结账页面上。”

　　“我们打算保留Discover品牌，”他继续说道，并补充道，Capital One“将倾力打造和加强网络品牌。”

　　该公司因在美国率先提出“返现”原则而声名鹊起，该原则使信用卡用户能够收回他们所花的钱的一小部分，并为银行和信用卡网络提供了有关客户消费习惯的宝贵数据。

　　此次收购将导致Capital One的许多信用卡被转移到Discover的网络上，而该银行预计将继续与Visa和万事达合作——尤其是考虑到它们在海外的网络要广泛得多。

　　费尔班克承认，实际上，该公司将同时成为Visa和万事达的合作伙伴和竞争对手。

　　“我们从一开始就与他们保持着牢固的关系;公司既是彼此的竞争对手又是彼此的客户，这并不罕见。”

　　“我们正在谈论的是建立一个比这些网络小得多的网络，让它有机会获得更大的门槛规模。——法新社