华尔街称巴塞尔协议3将颠覆气候融资

　　

　　

　　华尔街最大的几家银行警告称，如果美国继续实施更严格的资本要求，围绕急需的绿色金融的现有假设将不再成立。

　　计划中的规则被称为《巴塞尔协议3终局》(basel 3 Endgame)，它标志着2008年金融危机后制定的监管规定在美国进入了最后实施阶段。银行将需要预留更多的资本，这将使它们提供融资的成本更高。

　　安永表示，这些规定是由包括美联储(fed)在内的一组美国当局于7月提出的，将“从根本上改变”全球最大经济体的银行应对风险的方式。

　　摩根大通(JPMorgan Chase & Co .)首席运营长平托(Daniel Pinto)估计，该计划将使其面临25%的资本缺口，这“肯定”会影响其向绿色项目分配资金的能力。

　　高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .)首席执行官大卫?所罗门(David Solomon)表示，该行对某些清洁能源项目的资本金要求将“翻两番”。

　　高盛美洲结构融资联席主管约翰?格林伍德(John Greenwood)表示，其结果是，华尔街将不得不重新考虑现有的气候融资结构。

　　格林伍德在接受采访时表示:“鉴于商业银行在巴塞尔协议的背景下面临的所有问题，现有气候协议的金融结构开始显得有点‘过时’。”

　　混合融资的气候融资模式尤其如此，通过这种模式，公共部门降低交易风险，以吸引私人资本。他说，这些激励措施现在需要考虑到银行的额外资本成本。

　　目前，美国最大的八家银行对每100美元风险加权资产的资本金要求在9美元至13美元之间。根据新规定，他们需要再增加大约2美元。

　　“随着绿色转型所需资金的增加，银行将寻求与可能不受相同监管的其他私人金融部门合作，”格林伍德说。

　　“鉴于商业银行在巴塞尔协议下受到的限制，我们现在在能源和基础设施方面的新投资确实需要我们如何吸引并支持机构投资者。”

　　这是金融行业最新的现实检查，在迪拜举行的COP28气候峰会上，金融业花了很多时间提醒世界，只有在回报有吸引力的情况下，它才会参与绿色转型。

　　对冲基金亿万富翁Ray Dalio在COP28上表示:“你必须盈利。”

　　保诚集团董事长Shriti Vadera在迪拜表示，如果没有“商业回报”，私人资本就无法参与其中。

　　高伟绅律师事务所(Clifford Chance)驻纽约合伙人、美国金融服务监管小组负责人杰夫?伯曼(Jeff Berman)表示，华尔街目前正在“考虑在银行体系的安全和稳健与气候政策目标之间做出取舍”。

　　银行家们发出的明确信息是，一旦资本要求提高，实现商业回报将变得更加困难。

　　业内人士说，这意味着大量融资将从银行转移到更阴暗的影子银行领域，影子银行的风险水平没有受到密切监控。

　　摩根大通首席执行官杰米?戴蒙本月早些时候在参议院听证会上表示:“政策制定者应该关注的是，监管实体由此转向监管较少、透明度较低的市场和机构。”

　　高盛的所罗门表示，融资将发生在“监管机构不太清楚”的市场角落，这意味着风险可能会积聚，并“最终导致金融冲击”。

　　多边开发银行一致认为，由于监管环境的原因，绿色金融模式可能需要调整。- - - - - -布隆伯格

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